各位領導、各位嘉賓、各位行業伙伴：

大家早上好！

很榮幸今天有這樣的機會跟大家做一些分享，接著剛才很精彩的市場分析，我們今天主要跟大家分享一下零部件行業目前不同的玩家，現在什么樣的情況，在結構變化中還有挑戰中哪些具體可能發展的方向。

羅蘭貝格是知名的德國起家的這樣的咨詢公司。跟在場的各位，其實很多企業都有相應的一些聯系。本人是汽車行業中心的全球核心的成員，這個也希望后面有機會跟大家有更深入的、細致的交流。我們話題的入手有兩個榜單，全球的供應鏈百強還有中國供應鏈百強兩個榜單入手，我們對這個榜單進行了聯合發布還有具體分析，這邊有很多數據我們從全球開始跟大家做一個簡單的梳理，首先大家能夠看到全球企業在百強中的分布變化2021-2023年較2024年中國企業數量其實有下降從14家變成了13家，下降只是企業數下降，我們等等會看到其實從營收、利潤規模上來說是有上升的，這個背景有很多，其中重要背景毫無疑問是地緣政治，各個全球不同地區的經濟刺激和發展程度越來越不平衡導致不同的玩家在各個地區中出現了相應的營收變化。

隨著投資和消費活動整體復蘇，大家看到左邊的利潤，利潤其實是一個明顯的增長，它其實背后從需求面和供給面都有非常多的原因，首先需求面來說整個消費投資、整個活動越來越頻繁，雖然大家可能看到很多是經濟抑制型政策，但是產業層面上來看，全球很多區域都還在加強像中國一樣刺激汽車行業的發展。

供給層面來說還是有很多供應鏈沖突，前兩年一直講的缺芯問題現在有比較好的緩解了，但是仍然有一部分區域性或者結構性的挑戰。

再就是像產業整體的轉型使得部分一些核心零部件變得更加重要，價值更加凸顯，也推高了整體的行業利潤率。

所以全球背景下，我們可以看到中國百強零部件廠商整體情況是怎樣的，首先營業收入大幅增長，增長較2022年提高了21%；與此同時凈利潤提高了更多，提高了49%，所以我們能夠看到雖然整個行業其實面臨著產業端各方壓力，但是總的來說尤其在一些核心環節上來說，還是實現了比較高的增長。

所謂核心環節有哪些呢？我覺得剛才嘉賓分析得非常正確，我們如果看得更細，看大家企業層面上的話，大家能夠看到新能源板塊的收入增幅，在短短過去幾年時間中，增長到了現在2023年這樣百強企業中的新能源板塊的企業，營收增幅去年達到了533億元這樣很快的速度。

同時，凈利潤率非常高，15%的凈利潤率，為整體板塊的凈利潤增幅增長了142億。同時，看到其他的板塊表現挺不一樣的，同樣重要的在推動整體智能化發展比如說電子板塊上來說，我們能夠看到它的凈利潤率總體來說表現就比較低一些，在4%左右，其他的板塊其實都是一個相對來說利潤受到擠壓，大家在尋找方向的一些板塊。

對比中國和海外的企業，大家看到海外情況，看到了中國企業的情況，我們能夠看到在新能源板塊上來說，確實漲幅比全球是要快的，但是較全球同樣在百強中的行業巨頭上來說，在2023年整體的營收還有電子板塊來說還是在比較接近的水平，沒有實現一個比較大的增長跨越。

這個時候有很多機遇作為進一步發展的基礎，無論從剛才講到的出海以及中國品牌崛起這樣的結構性機會，咱們更多與新的一些供應商、國內供應商綁定的機會更多一些。再就是很多產業鏈配套的一些相應基礎上以及相應的政策鼓勵上來說，其實都有很多發展的機會。所以接下來有這么多的變革和機遇，企業應該如何去把握，其實是一個特別重要的話題。

在怎么樣把握的角度上來說，其實有很多維度，我們以2023年中國百強零部件企業他們的研發投入占比上來看，其實是有所下降的，從2022年的5.3%下降到4.9%占比，但是整體投入還是上升挺多的。

在這樣的一個背景下，包括我們研發投入和逐漸增多的需要用一些更新的產品、需要用一些前瞻性的投入去支撐自己與世界同樣在頭部的企業進行競爭角度上來說，那我們認為汽車零部件產業鏈這些企業在未來幾年內有幾大抓手，因為大家看到首先利潤低有很多的板塊是需要去在產業鏈重塑它的定位。所以落實降本增效會是一個非常重要的核心接下來的課題。

第二，以產品取勝、以技術取勝尤其在新能源、智能化這樣的領域之中，跟不同的全球性企業競爭或者部分領域能夠加強我們的一些布局優勢，提高研發效率毫無疑問是非常重要的。

沿著我們的海外步伐，如何從傳統的國內整體運營向全球化的復雜管理海外網絡化的運營去發展。也是一個重要的課題。

最后，所有前三個課題都要落實到組織上，其實我們也理解到在行業中組織的一些變革如何去思考。比方說新能源、智能化變革之后帶來的一些組織痛點，也會是未來幾年大家需要去面對、需要去著力解決的問題。

舉幾個小的例子，首先從剛才講到的重塑產業競爭力產業定位的角度上來看，我們能夠看到供應商它在整個產業鏈當中跟車企客戶如何去進行配合，我們有很多需要再思考的地方，尤其在現在客戶的結構發生了變化，也就是說車企對于本土供應商和對于全球供應商重新組織和考量以及對待各個車企不同的產品投入以及價格策略上，如何進行重塑，會是一個重要的課題。

在整體產業鏈經營角度上來看，因為我們談效率提升我們談降本，應該要看到具體的細節，所以在這么多具體的成本項當中，無論是從整體的供應鏈去應對相應供應鏈風險、應對相應更激烈的競爭還是對于自身的一些經營靈活性，面對不同區域或者不同產品線更加靈敏的反應響應度以及對應下游的客戶深層次的服務，在運營層面比方說對于相應的一些庫存響應等等，都會需要去細致挖掘、耕耘的核心問題。

在全球的視角上看，從全球一體化到區域本土化的發展當中，針對不同的區域是否應該有不一樣的策略，那么如何去設定相應不同區域的發展目標和對這些目標如何細致的一些分拆比如說KPI也好或者是一些責任定義也好，如何去把中國供應鏈和全球供應鏈統籌的考慮，不僅是輸出也有可能有些反哺的角度去思考相應的一些全球化發展的視角。

在所謂的研發3.0的階段，如何去使用一些數字化的手段，數字化的一些工具，更多的一些模塊開發、成本的集約甚至是深入到再下游，就是說像車企的客戶去感知實際上的一些市場變革需求，都會是一些能夠去打造差異化價值，能夠去快速響應市場的一些核心抓手。

在我們探討出海機遇的時候，很多時候，大家尤其是比較領先的供應鏈企業，緊抓中國車企出海機遇，去不同市場進行深耕，在這個過程中有很多點其實是需要深入考量，而不是去埋在運營的一些細節當中，具體的一些策略以及比方說針對不同市場相應的一些產品投入方式，給產品的一些研發給更多的不同的可能性，以及在具體的一些供應鏈生態、具體的運營管理，包括我們說的在資源體系層面上來說的國際化管控模式，考核激勵和人才體系建設上都需要專門花時間相應塑造的。

與整個國際化出海細節為例，比方說大家在拓展相應的國際化的業務當中，市場洞察的形成跟國內市場不太一樣，各個區域相應的一些技術趨勢、相應的競爭對手其實都不一樣，包括很多我們講到的有一些新能源推動比較強的市場，它其實對于不同的國家一些品牌，消費者是有不同認知的，所以更細節、更細分不同的市場洞察的思維在零部件企業出海中需要形成。

在具體的業務拓展當中，剛才講到比如說產品的組合，包括整車廠在不同區域的相應認證標準可能性，然后與此同時底層我們說的修煉內功層面相應的目標管理和資源建設都應該去有所承接。

舉一個例子，就是以企業出海建廠為例，這個話題無論是整車廠還是零部件企業都現在挺火的，無論在我們說東南亞也好甚至在墨西哥，甚至有些企業可能也考慮在南美或者中東去進行一些建廠，這個建廠很復雜的，比國內我們覺得要復雜很多，因為整體當地的營商環境、政策環境其實是非常不一樣的。

對于比如說外部市場的一些環境分析、價值鏈創造的模式作為基礎，再作為工廠選址規劃的一些輸入，結合自己的目標去進行相應選址的考量，像我們做很多的項目幫助整車廠和零部件企業去出海，所以有比較多的或者比較完整的一系列考量，無論是從用戶端、政策端、勞動力端、運營一些成本的計算，整體的投資環境的分析等等，去考量最合適目標企業相應的一些出海相應目標區域，一些相應的方式。

最后就是落到組織上來講，我們已經講到很多智能化以及新能源的趨勢了，這勢必給企業帶來更多的產品線，更復雜的一些產品管理的研發還有具體落地的需求。那么同時在業務向前拓展上，可能會面臨更多的一個區域或者面臨更多類型客戶的相應目標管理。所以，更靈活、更差異化的管控必須是接下來去落地的基礎，同時在針對不同的市場區域，可能更下沉的一些組織機構，尤其是更敏捷的一些研發也好或者營銷也好的組織支持以及對應的一些管控模式的建立，都會是非常重要的一些接下來需要去共同大家攜手解決的一些問題。

以上就是我的核心分享，也算是拋磚引玉給大家一些行業洞察的一些基礎，也期待各位更精彩的分享。

謝謝！

（本文為速記整理）